河北中信泰富研究,河北中信矿渣磨

中信泰富落实收购中信股份全天下跌%年月日来源中研网打印繁体分享到：摘要中信泰富昨日公布收购母公司资产方案后，股价受压。中研网讯：中信泰富昨日公布收购母公司资产方案后，股价受压，盘中一度下挫%，收市报港元，下跌%，成交.6亿港元。中信泰富昨晚公布，将以约,69亿元人民币向母公司中信集团收购中信股份的%股权，公司将以发行价值,亿元人民币的股份加亿人民币现金支付收购价。

转让对价中的股份对价部份，,亿元人民币将由中信泰富按每股3.48港元发行逾65.78亿股股份支付。中信泰富主席常振明在出席投资者午餐会后，指出因交易较复杂，市场或需要较多时间作消化，又指出股价有升亦有跌。

股份相关研究报告常振明又指出，有不少投资者对公司前景及有信心，当中包括中资及海外投资者，惟并无透露投资者身份。高盛发表研究报告指，收购尚待国家财政部及少数股东批准，预期今年月日完成，维持中信泰富“中性”评级，目标价元。

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该行指中信泰富的管理层认为收购具有策略价值有助扩大资产，改善信贷状况及为房产和资源部门带来潜在的协同效应。中信股份主要在中国亦在海外为客户提供范围广泛的服务和产品，包括银行证券房地产基础设施资源能源工程承包贸易及其他业务。近年公司将资源集中於其历来投资，也是中国企业迄今在海外资源领域的投资项目中澳铁矿，以及房地产业务。作为石家庄钢铁有限公司(以下简称石钢)的董事长，阎胜科马不停蹄的日程之后，自然关乎正在改制进程中的石钢前途。

更确切地说，是关于两家总部均在香港的企业——香港嘉鑫控股集团和中信泰富(HK)谁将成为石钢并购战中的胜出者。这两家企业，一家是民营铁矿石巨头，近期携上游优势在钢铁企业并购中屡屡攻城略地；一家是老牌红筹，在收购大冶特钢后，已经成为国内特钢领域的一方霸主，对业已完成普钢转型特钢的石钢，自然志在必得。

月初，与中信泰富管理层会面之后，高盛的研究人员发表研究报告，指出：“中信泰富可能在今年稍后时间斥资亿-亿元，收购另一家中国特种钢厂，以期进一步巩固其在中国市场上的主导地位，而中信泰富对其特种钢材业务在中国的长期发展潜能非常乐观。早在年月，“河北省香港投资贸易洽谈会”上，石家庄钢铁有限责任公司与嘉鑫控股北京富勤投资有限公司签订了合资框架协议。协议规定，经河北省国资委同意，嘉鑫控股和北京富勤投资有限公司在国有企业改制的法律法规的整体框架下，参与石钢公司改制，以增资的方式合资经营，从而实现多元化产权结构，增强企业活力，加快石钢公司做专做强做大的步伐。

随后，嘉鑫控股与石钢进行了更为实质的接触，当时曾有消息说，“香港嘉鑫控股重组石家庄钢铁已成定局，港资占%，职工持股会占%，国有股从%一举退到%”。

但记者在采访河北省国资委的人士时，该人士对上述消息表示否认，他说：“当时企业河北中信泰富研究,河北中信矿渣磨还在和他们接触，这个方案并不确实。

”嘉鑫控股集团总部位于香港，年销售额为亿美元，主要从事矿产品进出口贸易，占据了中国进口铁矿石%的份额。在中国成为世界大铁矿石进口国并对进口铁矿石的依存度越来越高之际，嘉鑫控股不但由此获得了巨大的利润，而且顺流而下，展开了对下游钢铁企业的收购。中信的特钢谋略石钢由河北省国资委%全资持有，早在年月，河北省国资委选择石钢作为首批改制试点企业。

石钢负责宣传的李树明部长说：“石钢已经完成企业转型?从原来的生产建材用钢转向以生产特种钢为主?建筑用钢已不是石钢的主攻方向?我们把目光盯在了正在日趋火爆的汽车市场上。

”目前石钢生产的汽车合金钢?又称号钢?作为汽车配件，产量达到全国第石钢已经成为一汽二汽丰田的指定供应商，已成为省内的特种钢企业。

年初，在收购大冶特钢的交易完成后，中信泰富董事总经理范鸿龄对香港媒体表示，公司对今年在内地的投资保持乐观态度，除已落实投资大冶特钢外，今年将会落实另一个钢铁项目，涉及总投资亿元人民币。范鸿龄说，正在内地物色钢厂基建及环保等项目；预期今年全年在内地的新项目投资将达亿至亿元人民币，而由于有数个项目的现金回笼非常快速，加上目前集团资金充裕，故没有资金压力。在收购大冶特钢股权完成后，中信泰富公开表示，公司将重新划分大冶特钢新冶钢以及中信泰富在国内控制的其他钢铁资产所生产产品的规格种类。如果收购石钢成功，中信泰富将大举进军前景良好的汽车用钢，届时，中信泰富旗下将辖兴澄钢铁(国内特钢企业)新冶钢大冶特钢(老牌特钢企业)石钢(汽车特种用钢)，成为国内特种用钢领域的一方霸主。这三家从石家庄钢铁公司中分离出来的非国有控股企业成为市场主体，标志着河北省国企产权制度改革首批试点企业——石钢的主辅分离辅业改制工作的全部完成。

石钢宣传部的刘振海介绍，今年季度，石钢生产经营实现开门红，-月份实现销售收入8亿元，利税亿元，利润.4亿元。政府的意图为确保石家庄钢铁有限责任公司改制顺利进行，从月初开始到月日，河北省国资委组织对石家庄钢铁有限责任公司开展资产评估。河北省国资委宣传处的张晋颖说，省国资委一直致力于解决国有股“一股独大”问题，推进国企产权多元化，通过强强联合，做大做强钢铁企业。河北宣钢的一位人士对同行石钢的改制自然非常关注：“河北省的思路是除了唐钢邯钢两大大型企业要保留国有控股地位以外，其他的年产量二三百万吨的钢铁企业都可以退出去。”而与此同时，河北省对省内数百家钢铁企业的整合重组方案已经逐渐清晰，如方案获得国家发改委的批准，将逐步形成以邯郸钢铁集团和唐山钢铁集团两大行业龙头，河北将一改散乱局面，做大做强钢铁工业。河北省发改委对钢铁的重组思路是否会和省国资委的企业改制思路产生不一致的地方？但官方的声音认为这并不矛盾。

河北整合钢铁行业与石钢正在进行的谈判并不矛盾，河北整合钢铁行业主要是企业之间的联合，主要是企业自行组织建设，并不一定每一家企业都会涉及资产股权的层面。”中信泰富出售石钢河北钢铁接盘sinacomcn年月日每日经济新闻中信泰富(，HK)剥离旗下石家庄钢铁有限责任公司(以下简称石钢)资产一事终于尘埃落定。中信泰富已于日前签订协议，以总计约为亿元(人民币，下同)的代价，将其持有的以及所代理的石家庄钢铁共%的股权全部出售予河北钢铁集团。据了解，在此次中信泰富所出售的石家庄钢铁股权中，有%为中信泰富直接持有，另外%则是由众富投资持有，并由中信泰富为其代理。早前中信泰富旗下附属曾向众富投资借出约亿元，连同其自身的财务资金万元，以收购石钢%股权。因此，在是次出售%股权所得的亿元代价，其中有万将支付予众富投资，作为偿河北中信泰富研究,河北中信矿渣磨还其投资金额及资金成本；剩下的亿元则支付给中信泰富，全部用以清偿该贷款连同相关利息。另外，根据相关协议，中信泰富河北中信泰富研究,河北中信矿渣磨还将以万美元(约万港元)的价格，向河北钢铁集团出售旗下家全资附属公司的权益。

同时，作为附属条件之中信泰富河北中信泰富研究,河北中信矿渣磨还同意将Vale供应的进口铁矿石，按与Vale的相关协议条件，每年供应万吨铁矿石予石家庄钢铁。

由于上述各假设出售已于年月底完成，预计未经审核会计亏损约亿港元预期将因出售及该货款撇销而生成，而该部分有关减值拨备已在中信泰富年的年度财务报表中反映。对于出让的原因，中信泰富表示，基于目前的城市规划及环保等理由，石家庄钢铁必须搬迁，而公司认为，钢厂搬迁工作应由政府负责比较妥当，所以才出售其所持股权。据了解，目前石家庄钢铁的另外%股权由河北省国有资产控股运营有限公司所持有，其与河北钢铁集团都是受河北国资委的最终控制。业内人士表示，通过完成对石钢的收购，河北钢铁集团可以达到产业整合的目的，并且对于整个河北钢铁产业结构调整也将起到一定的推动作用。