预先购买协议融资

什么是项目融资项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权，并以该项目资产作为附属担保的融资类型。

项目融资始于上世纪年代美国油田开发项目，后来逐渐扩大范围，广泛应用于石油天然气煤炭铜铝等矿产资源的开发，如世界的，年产万吨铜的智利埃斯康迪达铜矿，是通过项目融资实现开发的。项目融资作为国际大型矿业开发项目的一种重要的融资方式，是以项目本身良好的经营状况和项目建成投入使用后的现金流量作为预先购买协议融资还款保证来融资的。预先购买协议融资不需要以投资者的信用或有形资产作为担保，也不需要政府部门的预先购买协议融资还款承诺，贷款的发放对象是专门为项目融资和经营而成立的项目公司。

什么是项目融资的特征贷款人不是凭项目主办单位和发起人的信用和资产作为发放贷款的保障，而是以项目公司的资产及该资产可能带来的财务收益作为发放贷款的考虑原则，项目自身创造的收益是偿预先购买协议融资还贷款的基础。项目必须有可靠的信用支持，这种支持可由主办者提供，也可由第三方提供，其作用于项目的开发阶段和建设期，而不是项目的整个运作过程。

支持形式可以是直接或间接的担保，或取或付协议(Take-or-payContract)，或经济必需品等，但项目融资不会对发起人的资产负债表产生大的影响。

预先购买

如果信用支持由第三方提供，则根本不会在资产负债表上反映，但无论如何，这种信用支持必须是确确实实存在的。项目在经济上的可行性须通过一定方式表现出来，必须具备关于项目现金流量的可信方案，该方案应有独立的可行性研究和工程报告作证明，证明项目的未来现金流量足够支付项目的现金需要，支付施工费用及偶然费用;由多方共同对贷款提供信用担保。项目的发起人项目的经营与维护人项目的设备供应商项目的建筑商项目产品的购买人以及东道国和其预先购买协议融资项目的收益人，分别以不同的方式承担了项目的风险，使得项目总体风险减小到程度，提高项目信用。项目融资的债务不反映在项目发起人(包括中方与外方)的资产发债表上，不改变项目发起人资产负债表所显示的财务状况。项目贷款是依靠项目自身运营收益来偿付的，因此贷款人非常关心项目建设的成功与项目运营的稳定，甚至力图把项目置于其控制之下，故此不但在项目建设过程中而且预先购买协议融资还会在运营过程中提供进一步的帮助。贷款在总投资中可能占较高比例，提高了项目的财务杠杆作用，减少了项目发起人在项目中的入资，提高了发起人的投资利润率。什么是项目融资的种类无追索权的项目融资无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的预先购买协议融资还本付息完全依靠项目的经营效益。

购买协议

如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。有追索权的项目融资除了以贷款项目的经营收益作为预先购买协议融资还款来源和取得物权担保外，贷款银行预先购买协议融资还要求有项目实体以外的第三方提供担保。〈汇港通讯〉德昌电机(0079)宣布,其数家全资附属欧洲公司作为卖方公司作为原服务方和担保人,以及BNPParibasSA作为买方签订一份应收账款购买协议,有关卖方非经常性出售全部或部分应收账款及若干相关资产和权益予买方,限额为万欧元。另外,全资附属公司JohnsonElectricInternationalAG作为借款方,与BNPParibas(Suisse)SA作为放款方签订信贷融资协议,有关放款方给予借款方无承诺透支额度及循环贷款服务,金额为万欧元。融资协议并没有指定年期,但尽管融资协议尚有其他条款规定,如放款方给予借款方天的事先书面通知,放款方具有压倒性及不带条件的权利,在该通知期届满后,终止融资服务。购买协议及信贷融资协议均载有(其中包括)条款,规定倘汪顾亦珍其子女及各家族酌情信托((统称汪氏家族)不再是公司单一股东,会构成终止事件。(责任编辑：sohustock)搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。．借款人对贷款人在本合同项下的所有付款，应在到期日上午_________时（纽约时间）之前，通过该日的清算方式，贷计借款人在贷款人处开立的帐户（帐号_________）或贷款人不时以书面方式指定的纽约或其他地方的其他银行的其他帐户。．如果按照本合同的任何应付款项在一个非工作日到期应付，则该等应付款项应于该日后的下一个工作日支付，除非该等下一个工作日属于另一个日历月，在该等应付款项应在紧接该日的前一个工作日支付并且所有利息的支付应作相应的调整。

购买协议融资

．借款人根据本合同和担保文件的所有支付，不论作为本金利息费用或其他款项，都不得有冲抵并且不得以支付任何性质的现在或将来施加的税费为由而有任何扣除或预留。如果在任何时候根据预先购买协议融资适用的法律，借款人被要求从支付中进行扣除或预留，在该等扣除和预留根据有关司法管辖区的预先购买协议融资适用法律不超过借款人的法律责任并且应付给有关管辖区的有关机构的条件下，则借款人的应付款项应予以必要的增加，以确保在作了扣除和预留后，贷款人能收到如同没有作扣除或预留的全额。

．借款人应在有关管辖区预先购买协议融资适用法允许的期限内汇付该等扣除和预留款项至有关管辖区内的有关机构以免于罚款。

．借款人应在汇付前述扣除和预留后十四天内或一有机会（以后者为准）将有关机构出具的证明该等扣除和预留的正式证明或贷款人要求的其他任何书面证据递交给贷款人。借款人在此同意全额补偿贷款人与本合同项下借款人应付的任何款项有关而向贷款人征收要求或请求的税费（但对贷款人整个净所得税费除外）及因任何该等征收要求或请求而引起的成本开支费用和责任。第八条销售收入和租金收入．借款人应保证发给相关第三人书面指示，以（欢迎访问零二七范文网artcom/fanwen，零二七范文大全）将销售收入和租金收入直接付至上述第．款规定的借款人的帐户内或借款人不时指定的此类帐户内。如果无论何种原因借款人收到有关租金收入，借款人应作为贷款人的信托人持有该等收入并立将该等收人直接付至本协议第．款规定的借款人的帐户内或按贷款人确定的方式付给贷款人。．本协议第．款的规定无论任何不会影响贷款人在各个转让契约项下从相关的应支付该等收入的第三人处直接获得该等收入的权利。

融资协议书

第九条连续担保．借款人向贷款人提供连续担保，对本协议项下贷款本金所发生的利息和所有其他应付款项的归预先购买协议融资还和补偿及借款人在本协议项下的其他义务和责任（无论其为明示或暗示）的履行予以担保。第十条声明和保证．借款人在此向贷款人作出声明并保证，该等事关贷款额度的声明和保证如下．．．借款人和公司保证人分别是依中华人民共和国法律和香港法律注册成立并合法存在的公司，借款人和公司保证人有充分合法权利拥有其财产，经营其现时经营之业务。借款人和公司保证人只有在借款人向贷款人全额付清所有贷款和发生的利息及其预先购买协议融资应付款项后才可以分别根据中华人民共和国法律和香港法律保持其有限责任公司的法人地位；．．借款人已发行并足额出资的全部股份的总额是，并将持续保持不少于人民币_________元（rmb_________），而且该等已发行并足额出资的股份的百分之九十（％）应全部并是，并将持续为公司保证人所持有。甲方的融资要求是：项目总投资________万元，授权乙方寻求对口投资合作商，解决项目的缺口资金________万元；项目后续融资可参考该协议条款另行制定。乙方按甲方的融资要求推荐投资合作商，甲方在接到乙方推荐的合作投资商资料时，须及时给乙方发送一份具有甲方有效签章的确认函。在甲乙方开始与乙方推荐的意向出款方或合作投资方洽谈合作事宜时，甲方不能以任何不正当的理由单方面终止该协议。融资成功后甲方支付给乙方的服务费：以出资方到帐金额为准，到帐一笔支付一笔服务费，全额到帐，全额支付。融资成功的“到帐金额”以最终甲方与出款方协议商定的甲方愿意接受的（包括合作合资或贷款等形式）资金额度为准。从协议签署当天起二十个月内，如果甲方想与乙方推荐的意向合作商签定任何协议，则甲方必须经过乙方的书面同意，否则甲方必须向乙方支付与本协议相同的融资服务费。保密：协议执行过程中或执行完毕，乙方担保，不经甲方事先同意，不得向任何第三方（与投资合作意向无关的第三方）泄露甲方定为机密级的任何商业情报。

双方凡因协议及其解释产生争执或经双方努力未能满意解决之纠纷，提交双方选择的仲裁委员会进行仲裁，仲裁费由败诉方承担。具体的操作流程是，境内银行向境外银行（或者其他出资机构）出具保函，为境外银行给融资租赁公司贷款提供担保；然后境外银行向融资租赁公司发放贷款；融资租赁公司获得资金后通过售后回租的方式给融资企业资金。外资融资租赁公司设立流程一审核依据《外商投资租赁业管理办法》（商务部令第号）《商务部关于由省级商务主管部门和经济技术开发区负责审核管理部分服务业外商投资企业审批事项的通知》（商资函号）二审批权限注册资本000万美元以下外商投资融资租赁公司的设立及变更事项由省级商务主管部门负责审核管理。三申报程序设立（含并购再投资等）外商投资融资租赁企业，申请人应按照《外商投资租赁业管理办法》规定准备材料并向拟注册企业所在地商务主管部门提出设立申请。省级商务主管部门和开发区自收到全部申请文件之日起日内，做出是否批准的决定，予以批准的，颁发《外商投资企业批准证书》，不予批准的，书面说明理由。名称预核准所需材料：《企业名称核准预先申请书》（有电子版）股东营业执照副本复印件（加盖公章）向商务委报批（一）申报条件根据《外商投资租赁业管理办法》（商务部令00号），需满足以下条件：注册资本不低于000万美元；外国投资发起公司总资产不低于00万美元；有限责任公司形式的外商投资融资租赁公司的经营期限一般不低于0年；高级管理人员应具有相应专业资质和不少于三年的从业经验。

被告辩称，双方当事人是在平等自愿的基础上签订的股权转让协议，而且已实际履行，股权转让款已支付，工商变更登记已完成，协议中的股权回购条款也是双方自愿签订的，不违反法律法规的禁止性规定。

经审理，我院认为，原被告之间签订的股权转让协议书，不仅约定了股权转让的时间价款支付方式，而且约定了股权回购的时间受让方价款以及支付利息的标准。

被告公司属非金融机构，没有贷款业务的经营范围，其与原告之间的借款合同关系违反了有关金融法律法规的强制性规定，属无效合同。